จำกัด หุ้น หน่วย เทียบกับ ตัวเลือก

ตัวเลือกหุ้น Stock RSUs เป็น BBB ที่ได้รับการจัดอันดับเป็นอย่างดี BBB Logo (สำนักธุรกิจที่ดีขึ้น) Copyright copy Zacks Research Research ศูนย์วิจัยด้านการลงทุนของเราเป็นจุดมุ่งหมายที่มุ่งมั่นในการวิจัยอิสระและแบ่งปันการค้นพบที่มีกำไรกับนักลงทุน การอุทิศตัวนี้เพื่อให้นักลงทุนได้เปรียบทางการค้านำไปสู่การสร้างระบบประเมินอันดับสต็อกสินค้า Zacks Rank ที่ได้รับการพิสูจน์แล้วของเรา นับตั้งแต่ปีพ. ศ. 2529 บริษัท SampP 500 มีกำลังการผลิตเพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวถึง 26 เท่าต่อปี ผลตอบแทนเหล่านี้ครอบคลุมระยะเวลาตั้งแต่ 1986-2011 และได้รับการตรวจสอบและรับรองโดย Baker Tilly บริษัท บัญชีอิสระ ดูประสิทธิภาพสำหรับข้อมูลเกี่ยวกับหมายเลขประสิทธิภาพที่แสดงด้านบน NYSE และ AMEX ข้อมูลล่าช้าอย่างน้อย 20 นาที ข้อมูลเกี่ยวกับ NASDAQ มีความล่าช้าไม่น้อยกว่า 15 นาทีหุ้นที่มีการคัดค้านจะดีกว่าตัวเลือกหุ้น 20 กรกฏาคม 2559 บริษัท หลายแห่งกังวลกับคำแนะนำของคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน (Financial Accounting Standards Board - FASB) ว่าทางเลือกหุ้นจะปรากฏในแผ่นค่าใช้จ่ายของ บริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัท ไฮเทคและ บริษัท ที่เริ่มก่อตั้งมีความกังวลเนื่องจากกลัวว่าจะสูญเสียเครื่องมือสร้างแรงบันดาลใจที่ยอดเยี่ยมของตน พวกเขาไม่จำเป็นต้องกังวล มีทางเลือกในการชดเชยที่ดีขึ้นและมีตัวเลือกหุ้นที่ จำกัด แรงจูงใจจากหุ้นที่ จำกัด การออกหุ้นที่มีการ จำกัด การซื้อขายเป็นเครื่องมือในการสร้างแรงจูงใจที่ดีกว่าการให้สิทธิซื้อหุ้นด้วยเหตุผลสองประการ ประการแรกพนักงานหลายคนไม่เข้าใจตัวเลือกหุ้น พวกเขาไม่ทราบว่าพวกเขาต้องดำเนินการเพื่อตระหนักถึงผลประโยชน์ใด ๆ เป็นเรื่องง่ายสำหรับพวกเขาที่จะเข้าใจระยะเวลาการให้สิทธิในหุ้นที่ จำกัด ประการที่สองหุ้นที่มีข้อ จำกัด จะกลายเป็นค่านิยมเช่นเดียวกับตัวเลือกหุ้น แม้ว่าหุ้นราคาตกหุ้น จำกัด ยังคงมีค่าที่แท้จริงบางอย่าง การให้สิทธิแบบสต็อกที่มีราคาการประท้วง 10 มีมูลค่าเมื่อไม่มีการซื้อขายหุ้นที่ 8 สต็อคที่มีการ จำกัด การรับเมื่อซื้อขายที่ 10 มีมูลค่าอยู่ 8 ตัวเลือกหุ้นจะสูญหาย 100 ค่า สต็อกที่ จำกัด ได้สูญหายไปเพียง 20 การเป็นเจ้าของพนักงานผ่านสต็อคที่มีข้อ จำกัด ข้อได้เปรียบข้อ จำกัด ของหุ้นที่มีข้อ จำกัด อยู่ในมุมมองของการจัดการคือการสร้างแรงจูงใจให้พนักงานคิดและทำตัวเหมือนเจ้าของ เมื่อได้รับรางวัลหุ้นที่มีการ จำกัด หุ้นพนักงานที่ได้รับหุ้นที่ จำกัด เป็นเจ้าของ บริษัท เขาหรือเธอต้องไม่ดำเนินการใด ๆ เพิ่มเติมเพื่อให้เกิดขึ้น พนักงานปัจจุบันเป็นเจ้าของและสามารถลงคะแนนเสียงในการประชุมประจำปีได้ ความเป็นเจ้าของที่แท้จริงของส่วนหนึ่งของ บริษัท เป็นเครื่องมือในการสร้างแรงจูงใจในการพยายามทำให้พนักงานเป็นเจ้าของวัตถุประสงค์ของ บริษัท สิ่งนี้ทำให้พวกเขามุ่งเน้นเป้าหมายการประชุมมากขึ้น ในทางตรงกันข้ามตัวเลือกหุ้นจะทำอย่างไรเพื่อปลูกจิตสำนึกในการเป็นเจ้าของ พวกเขามองว่าส่วนใหญ่เป็นนักพนันที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งอาจได้รับรางวัลอันยิ่งใหญ่ แต่ละคนอาจจะลงทุนในช่วงสองสามปีที่จะช่วยให้ บริษัท เติบโตและประสบความสำเร็จเมื่อได้รับการชดเชยในช่วงเวลาดังกล่าวด้วยตัวเลือกหุ้น อย่างไรก็ตามความภักดีของพวกเขาคือการเพิ่มราคาหุ้นเพื่อให้สามารถเบิกจ่ายและจัดกลุ่มได้ พวกเขาไม่มีความภักดีต่อ บริษัท และเป้าหมายของ บริษัท บ่อยครั้งที่พวกเขาจะเลือกการกระทำที่เพิ่มราคาหุ้นในระยะสั้นซึ่งจะเป็นการเพิ่มศักยภาพในการได้รับผลดีแทนที่จะใช้มุมมองระยะยาวที่จะช่วยให้ บริษัท ผู้สนับสนุนสต็อกที่ จำกัด การรายงาน LA Times รายงานว่า Microsoft มีแผนจะเปลี่ยนตัวเลือกหุ้นด้วยทุน จำกัด Amazon. co. uk บันทึกย่อว่าพนักงานทุกคนของพวกเขาได้รับการจัดสรรจำนวนหน่วยสต็อคที่ จำกัด ของ Amazon เมื่อเข้าร่วม Altria Group, Inc. ชี้ให้เห็นในรายงานประจำปีของ บริษัท ว่า 34in 2003 เราได้รับรางวัลหุ้นในหุ้นของหุ้นที่จำหน่าย จำกัด แทนที่จะเป็นออปชันหุ้นราคาคงที่ 34 บริษัท เดลล์คอมพิวเตอร์คอร์ป (Cendant Corp. ) และเดมเลอร์ไครสเลอร์เอจี (DaimlerChrysler AG) มีรายงานว่ากำลังเดินหน้าเข้าสู่หุ้นที่ถูก จำกัด แทนที่จะเป็นหุ้น คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับสต็อกที่ จำกัด หากคุณมีข้อสงสัยเกี่ยวกับรางวัลหุ้นที่ จำกัด เป็นรูปแบบของการชดเชยให้ดูที่คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับสต็อกที่ จำกัด มีคำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับตัวเลือกหุ้นที่นี่ จัดการปัญหานี้รางวัลหุ้นที่ถูก จำกัด เป็นเครื่องมือที่ดีกว่าสำหรับการสร้างแรงจูงใจให้พนักงานมากกว่าตัวเลือกหุ้น รางวัลสต็อกที่ จำกัด จะดีกว่าตัวเลือกหุ้นเพื่อสร้างแรงจูงใจให้พนักงานคิดและทำตัวเหมือนเจ้าของ รางวัลสต็อกที่ จำกัด จะได้รับการปฏิบัติที่ดีกว่าในงบการเงินมากกว่าตัวเลือกหุ้น ทำให้การจัดสรรหุ้นมีข้อ จำกัด ที่ดีกว่าสำหรับพนักงานการจัดการนักลงทุนและหน่วยงานกำกับดูแล ไม่มีเหตุผลใดที่จะไม่ทำให้ทางเลือกดังกล่าวมีการเปลี่ยนแปลงที่ใหญ่ที่สุดในโครงสร้างของการชดเชย บริษัท เอกชนของซิลิคอนแวลลีนในช่วงห้าปีที่ผ่านมาคือการใช้หน่วยสต็อคที่มีการควบคุมที่เพิ่มขึ้น (RSUs) Ive รับในธุรกิจเทคโนโลยีมากกว่า 30 ปีและตลอดเวลาที่ตัวเลือกหุ้นได้เกือบเฉพาะโดยวิธีการที่พนักงานเริ่มต้นที่ใช้ร่วมกันในความสำเร็จนายจ้างของพวกเขา ว่าทั้งหมดมีการเปลี่ยนแปลงในปี 2007 เมื่อ Microsoft ลงทุนใน Facebook เพื่อให้เข้าใจว่าทำไม RSUs จึงกลายเป็นรูปแบบการชดเชยที่เป็นที่นิยมเราจำเป็นต้องดูว่า RSUs และตัวเลือกหุ้นมีความแตกต่างกันอย่างไร ประวัติความเป็นมาของตัวเลือกหุ้นใน Silicon Valley กว่า 40 ปีที่ผ่านมาทนายความที่อัจฉริยะมากใน Silicon Valley ได้ออกแบบโครงสร้างทุนสำหรับ startups ซึ่งช่วยอำนวยความสะดวกในการสร้างเทคโนโลยีชั้นสูง ความตั้งใจของเขาคือการสร้างระบบที่น่าสนใจสำหรับ Venture Capitalists และให้พนักงานมีแรงจูงใจที่สำคัญในการเพิ่มมูลค่าให้แก่ บริษัท ของพวกเขา เพื่อให้บรรลุเป้าหมายของเขาเขาได้สร้างโครงสร้างเงินทุนที่ได้ออกหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพให้กับทุนจดทะเบียนและหุ้นสามัญ (ในรูปแบบตัวเลือกหุ้น) ให้กับพนักงาน สต็อกที่ต้องการจะแปลงเป็นหุ้นสามัญในที่สุดหาก บริษัท จะเปิดเผยหรือได้รับ แต่จะมีสิทธิ์เฉพาะที่จะทำให้การแบ่งปันที่ต้องการมีคุณค่ามากกว่าหุ้นสามัญ ฉันบอกว่าจะปรากฏขึ้นเนื่องจากไม่น่าเป็นไปได้ว่าหุ้นที่ต้องการสิทธิพิเศษเช่นความเป็นไปได้ของการจ่ายเงินปันผลและสิทธิในการเข้าถึงเงินที่ได้จากการชำระบัญชีจะเข้ามาเล่น อย่างไรก็ตามการปรากฏตัวของมูลค่าที่มากขึ้นสำหรับ บริษัท อนุญาตให้ใช้สปอตที่ต้องการเพื่อให้เหตุผลแก่ IRS ในการออกตัวเลือกในการซื้อหุ้นสามัญในราคาที่เทียบเท่ากับราคาที่ 110 ต่อหุ้นซึ่งผู้ลงทุนชำระให้ นักลงทุนมีความยินดีที่จะมีราคาการใช้สิทธิที่ต่ำกว่าราคาที่พวกเขาจ่ายสำหรับหุ้นที่ต้องการของพวกเขาเนื่องจากไม่สร้างความเจือจางที่เพิ่มขึ้นและเป็นแรงจูงใจอย่างมากในการดึงดูดบุคคลที่โดดเด่นในการทำงานให้กับ บริษัท หลักทรัพย์ของตน ระบบนี้ไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปมากนักจนกระทั่งประมาณ 10 ปีที่ผ่านมาเมื่อ IRS ตัดสินใจว่าตัวเลือกการกำหนดราคาในราคาที่ 110 เท่าของราคาล่าสุดที่จ่ายโดยนักลงทุนภายนอกแสดงถึงผลประโยชน์ที่ไม่ได้เรียกใช้ในช่วงเวลาที่ได้รับสิทธิพิเศษมากเกินไป ความต้องการใหม่ถูกวางลงบนบอร์ดของกรรมการของ บริษัท (ผู้ออกตราสารหนี้อย่างเป็นทางการ) เพื่อกำหนดราคาการตีราคา (ราคาที่คุณสามารถซื้อหุ้นสามัญของคุณ) ในราคาตลาดยุติธรรมของหุ้นสามัญในขณะที่ตัวเลือกเป็น ออก. (เรียกอีกอย่างว่าการประเมินผล 409A ในส่วนของรหัส IRS ที่ให้คำแนะนำเกี่ยวกับการเก็บภาษีตราสารทุนซึ่งได้รับการชดเชย) ของหุ้นสามัญของพวกเขาจากผู้เชี่ยวชาญด้านการประเมินค่าบุคคลที่สาม การออกตัวเลือกหุ้นที่มีราคาการใช้สิทธิต่ำกว่าราคาตลาดของหุ้นสามัญจะทำให้ผู้รับต้องจ่ายภาษีเป็นจำนวนเงินตามราคาตลาดที่สูงกว่าค่าใช้จ่ายในการใช้สิทธิ การประเมินจะดำเนินการประมาณทุกหกเดือนเพื่อหลีกเลี่ยงนายจ้างที่เสี่ยงต่อการเสียภาษีนี้ ราคาประเมินของหุ้นสามัญ (และราคาการใช้สิทธิ) มักจะมาที่ประมาณ 13 ราคาของราคาล่าสุดที่ชำระโดยนักลงทุนภายนอกแม้ว่าวิธีการคำนวณมูลค่าตลาดยุติธรรมจะซับซ้อนกว่ามาก ระบบนี้ยังคงให้แรงจูงใจที่น่าสนใจแก่พนักงานในทุกกรณี แต่อย่างใดอย่างหนึ่งเมื่อ บริษัท ทำเงินได้อย่างคุ้มค่าเกินกว่าที่คนส่วนใหญ่จะพิจารณาว่าเป็นธรรม การลงทุนของ Microsoft ใน Facebook ในปี 2007 เป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบ ให้ฉันอธิบายว่าทำไม Facebook เปลี่ยนไปทุกอย่างในปี 2550 Facebook ตัดสินใจเข้าร่วมเป็นพันธมิตรของ บริษัท เพื่อเร่งยอดขายโฆษณาในขณะที่สร้างทีมขายของตัวเอง Google และ Microsoft แข่งขันกันเพื่อเป็นเกียรติในการขายโฆษณา Facebooks ในขณะที่ไมโครซอฟต์กำลังตกอยู่เบื้องหลัง Google อย่างสิ้นเชิงในการแข่งขันกับการโฆษณาบนเครื่องมือค้นหา ต้องการความสามารถในการจัดกลุ่มโฆษณาบนเครือข่ายการค้นหาด้วยโฆษณาของ Facebook เพื่อให้เกิดข้อได้เปรียบในการแข่งขันกับ Google ไมโครซอฟท์ก็ทำสิ่งที่เข้าใจมากที่จะชนะการจัดการ Facebook เข้าใจจากหลายปีของการลงทุนใน บริษัท ขนาดเล็กที่นักลงทุนภาครัฐไม่ได้ให้ความสำคัญกับการได้รับเงินลงทุน พวกเขาสนใจเกี่ยวกับรายได้จากการดำเนินงานที่เกิดขึ้นประจำเท่านั้น ดังนั้นราคาที่ Microsoft ยินดีจ่ายในการลงทุนใน Facebook ไม่ได้เป็นเรื่องดังนั้นพวกเขาเสนอที่จะลงทุน 200 ล้านบาทในมูลค่า 4 พันล้านบาทซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงผู้ค้าปลีก ถือเป็นเรื่องไร้สาระโดยเกือบทุกคนในโลกการลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่ง Facebook ได้สร้างรายได้ต่อปีเพียง 153 ล้านรายในปี 2550 ไมโครซอฟท์สามารถสูญเสียรายได้ 200 ล้านหุ้นได้มากกว่า 15 พันล้านคลังเงินสด แต่แม้กระทั่งว่าไม่น่าจะเป็นเพราะ Microsoft มีสิทธิ์ที่จะได้รับเงินคืนก่อนในกรณีที่เฟซบุ๊กถูกซื้อโดยคนอื่น การประเมินมูลค่าสูงมากทำให้เกิดฝันร้ายสำหรับการสรรหา Facebook วิธีที่พวกเขาจะดึงดูดพนักงานใหม่ ๆ ถ้าตัวเลือกหุ้นของพวกเขาไม่มีอะไรคุ้มค่าจนกว่า บริษัท จะสร้างมูลค่าเกิน 1.3 พันล้าน (มูลค่าประเมินใหม่ของหุ้นสามัญครั้งที่ 13 จำนวน 4 พันล้าน) ป้อน RSU RSUs RSUs (หรือ Restricted Stock Units) เป็นหุ้นสามัญของหุ้นที่ได้รับสิทธิและมักมีข้อ จำกัด อื่น ๆ ในกรณีของ Facebook RSUs พวกเขาไม่ใช่หุ้นสามัญที่เกิดขึ้นจริง แต่หุ้นผีที่สามารถซื้อขายหุ้นสามัญหลังจากที่ บริษัท ไปสาธารณะหรือได้มา ก่อนที่จะมี Facebook, RSUs ถูกนำมาใช้โดยเฉพาะสำหรับพนักงาน บริษัท มหาชน บริษัท เอกชนมีแนวโน้มที่จะไม่ออก RSUs เนื่องจากผู้รับได้รับค่า (จำนวน RSUs เป็นราคาสุดท้ายของการชำระบัญชี) ไม่ว่า บริษัท จะให้ความสำคัญหรือไม่ ด้วยเหตุผลนี้หลาย ๆ คนรวมทั้งตัวเองไม่คิดว่าเป็นแรงจูงใจที่เหมาะสมสำหรับพนักงานของ บริษัท เอกชนที่ควรมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มมูลค่าของส่วนของตน ที่ถูกกล่าวว่า RSUs เป็นทางออกที่ดีสำหรับ บริษัท ที่ต้องการสร้างแรงจูงใจในการลงทุนในสภาพแวดล้อมที่การประเมินมูลค่าของ บริษัท ในปัจจุบันไม่น่าจะเกิดขึ้นได้ภายในไม่กี่ปี เป็นผลให้พวกเขาเป็นเรื่องปกติมากในหมู่ บริษัท ที่มีการปิดบัญชีในการประเมินมูลค่าเกินกว่า 1 พันล้าน (ตัวอย่างเช่น AirBnB, Dropbox, Square และ Twitter) แต่ไม่ค่อยพบบ่อยใน บริษัท ในระยะเริ่มแรก ระยะเวลาของคุณจะแตกต่างกันพนักงานควรคาดหวังว่าจะได้รับ RSU น้อยกว่าตัวเลือกหุ้นสำหรับการครบกําหนดงานเดียวกันเนื่องจาก RSUs มีค่าที่เป็นอิสระจากวิธีการที่ดีที่ บริษัท ผู้ออกดำเนินการให้โพสต์ คุณควรคาดหวังว่าจะได้รับ RSU น้อยกว่า RSU ประมาณ 10 ข้อแทนออปชันหุ้นสำหรับงานของ บริษัท เอกชนแต่ละแห่งและประมาณ RSU น้อยกว่าที่คุณจะได้รับใน บริษัท มหาชน ให้ฉันแสดงตัวอย่างของ บริษัท เอกชนเพื่อแสดง ลองนึกภาพ บริษัท ที่มียอดขาย 10 ล้านหุ้นที่เพิ่งเสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุนที่ 100 บาทต่อหุ้นซึ่งแปลว่ามูลค่า 1 พันล้านบาท ถ้าเรารู้ด้วยความมั่นใจว่า บริษัท จะมีมูลค่าประมาณ 300 บาทต่อหุ้นแล้วเราจะต้องออก RSU จำนวนน้อยกว่าตัวเลือกหุ้นเพื่อลดมูลค่าสุทธิให้กับพนักงาน เป็นแผนภูมิง่ายๆเพื่อช่วยให้คุณเห็นภาพตัวอย่าง เราไม่เคยรู้ว่าค่าที่ดีที่สุดของ บริษัท จะเป็นอย่างไร แต่คุณควรคาดหวังว่าจะได้รับ RSUs น้อยกว่าสำหรับงานเดียวกันเพื่อให้ได้มูลค่าเท่าเดิมเพราะ RSUs dont มีราคาการใช้สิทธิ RSUs และตัวเลือกหุ้นมีการรักษาภาษีที่แตกต่างกันมากความแตกต่างที่สำคัญครั้งสุดท้ายระหว่าง RSUs และตัวเลือกหุ้นเป็นวิธีที่พวกเขาจะถูกหักภาษี เราได้กล่าวถึงเรื่องนี้อย่างละเอียดในการจัดการกลุ่มที่มีส่วนเกี่ยวข้องเช่นเดียวกับโบนัสที่เป็นเงินสดโปรดพิจารณาการขาย บรรทัดล่างคือ RSUs จะเสียภาษีทันทีที่พวกเขาตกเป็นเหยื่อและของเหลว ในกรณีส่วนใหญ่นายจ้างของคุณจะระงับ RSUs บางส่วนของคุณเป็นค่าภาษีที่ค้างชำระในขณะที่ได้รับสิทธิ์ ในบางกรณีคุณอาจได้รับเลือกให้ชำระภาษีด้วยเงินสดในมือเพื่อให้คุณมี RSU ที่ตกเป็นเหยื่อทั้งหมด ไม่ว่าในกรณีใดก็ตาม RSUs ของคุณจะถูกหักภาษี ณ อัตรารายได้ธรรมดาซึ่งอาจสูงถึง 48 (Federal State) ขึ้นอยู่กับมูลค่าของ RSUs และรัฐที่คุณอาศัยอยู่ ตามที่เราได้อธิบายไว้ในโพสต์บล็อกดังกล่าวการถือครอง RSUs ของคุณเทียบเท่ากับการตัดสินใจซื้อหุ้นของ บริษัท เพิ่มเติมในราคาปัจจุบัน ในทางตรงกันข้ามตัวเลือกจะไม่ถูกหักภาษีจนกว่าจะมีการใช้สิทธิ ถ้าคุณใช้ตัวเลือกของคุณก่อนที่ค่าของตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นและบันทึกการเลือกตั้ง 83 (b) (ดูที่ไฟล์เสมอ 83 (ข)) คุณจะไม่ต้องเสียภาษีจนกว่าจะมีการขาย หากคุณถือครองไว้ในกรณีนี้เป็นเวลาอย่างน้อยหนึ่งปีหลังการออกกำลังกายคุณจะต้องเสียภาษีในอัตรากำไรจากการลงทุนซึ่งต่ำกว่าอัตรารายได้ธรรมดามาก (สูงสุดประมาณ 36 เทียบกับ 48) หากคุณใช้ตัวเลือกของคุณหลังจากที่พวกเขาเพิ่มมูลค่า แต่ก่อนที่คุณจะมีสภาพคล่องคุณอาจเป็นหนี้ภาษีทางเลือกขั้นต่ำ เราขอแนะนำให้คุณปรึกษากับที่ปรึกษาด้านภาษีก่อนที่จะตัดสินใจ โปรดดู 11 คำถามที่จะถามเมื่อคุณเลือกบัญชีภาษีเพื่อเรียนรู้วิธีเลือกที่ปรึกษาด้านภาษี คนส่วนใหญ่ไม่ได้ใช้ทางเลือกจนกว่านายจ้างจะเลิกงาน ในตอนนั้นคุณสามารถออกกำลังกายและขายหุ้นอย่างน้อยเพียงพอเพื่อให้ครอบคลุมภาษีเงินได้สามัญที่ค้างชำระอยู่กับการแข็งค่าของตัวเลือกต่างๆ ข่าวดีก็คือไม่เหมือน RSUs คุณสามารถเลื่อนการออกกำลังกายของตัวเลือกของคุณไปยังจุดในเวลาเมื่ออัตราภาษีของคุณค่อนข้างต่ำ ตัวอย่างเช่นคุณอาจรอจนกว่าคุณจะซื้อบ้านและสามารถหักเงินค่าเช่าบ้านและภาษีอสังหาริมทรัพย์ได้เกือบทั้งหมด หรือคุณอาจรอจนกว่าคุณจะได้รับประโยชน์จากการเสียภาษีที่เก็บเกี่ยวโดยบริการจัดการลงทุนเช่น Wealthfront เราอยู่ที่นี่เพื่อช่วย RSUs และตัวเลือกหุ้นถูกออกแบบมาเพื่อวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกันมาก เหตุใดการรักษาภาษีและจำนวนเงินที่คุณควรคาดหวังจะได้รับแตกต่างกันมาก เราเชื่อมั่นว่าด้วยความเข้าใจที่ดีขึ้นว่าการใช้งานของพวกเขามีการพัฒนาอย่างไรคุณจะสามารถตัดสินใจได้ดีขึ้นว่าอะไรเป็นข้อเสนอที่ยุติธรรมและเมื่อต้องการขาย นอกจากนี้เรายังตระหนักถึงความซับซ้อนและเฉพาะเจาะจงในการตัดสินใจของคุณด้วยเช่นกันดังนั้นโปรดอย่าลังเลที่จะติดตามคำถามในส่วนความคิดเห็นของเราซึ่งเป็นประโยชน์ต่อผู้อื่นเช่นกัน ไม่มีสิ่งใดในบล็อกนี้ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำด้านภาษีการชักชวนหรือข้อเสนอแนะหรือคำแนะนำเพื่อซื้อหรือขายหลักทรัพย์ใด ๆ บล็อกนี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำในการลงทุนและ Wealthfront ไม่ได้แสดงในลักษณะใด ๆ ที่สถานการณ์ที่ระบุไว้ในเอกสารฉบับนี้จะมีผลใด ๆ กราฟและรูปภาพอื่น ๆ มีให้เพื่อเป็นตัวอย่างเท่านั้น บริการวางแผนทางการเงินของเราได้รับการออกแบบเพื่อช่วยลูกค้าของเราในการเตรียมพร้อมสำหรับอนาคตทางการเงินของพวกเขาและช่วยให้พวกเขาปรับเปลี่ยนสมมติฐานสำหรับพอร์ตการลงทุนของตนได้ เราไม่ได้ตั้งใจที่จะแสดงให้เห็นว่าแนวทางการวางแผนทางการเงินของเรายึดตามหรือหมายถึงการแทนที่การประเมินผลที่ครอบคลุมของ portfolio portfolio ทั้งหมดของ client8217s แม้ว่าข้อมูลที่ Wealthfront ใช้จากบุคคลที่สามเชื่อว่าน่าเชื่อถือ Wealthfront ไม่สามารถตรวจสอบความถูกต้องหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลที่ได้รับจากลูกค้าหรือบุคคลที่สาม บริการให้คำปรึกษาด้านการลงทุนมีให้สำหรับนักลงทุนที่เป็นลูกค้าของ Wealthfront เท่านั้น สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมกรุณาเยี่ยมชมความมั่งคั่งหรือดูการเปิดเผยข้อมูลแบบเต็มรูปแบบของเราการ จำกัด สินค้าและ RSUs ถูกหักภาษีค่าชดเชยสำหรับพนักงานเป็นค่าใช้จ่ายที่สำคัญสำหรับ บริษัท ส่วนใหญ่ดังนั้นหลาย บริษัท จึงหาได้ง่ายกว่าที่จะจ่ายเงินค่าตอบแทนให้กับพนักงานอย่างน้อยหนึ่งส่วนในรูปแบบหุ้น . การชดเชยประเภทนี้มีข้อดีสองข้อคือจะช่วยลดจำนวนเงินชดเชยที่นายจ้างต้องจ่ายออกและยังเป็นแรงจูงใจในการผลิตของพนักงาน มีหลายประเภทของหุ้นชดเชย และแต่ละชุดมีกฎและข้อบังคับของตัวเอง ผู้บริหารที่ได้รับตัวเลือกหุ้นต้องเผชิญกับกฎพิเศษที่ จำกัด สถานการณ์ที่อาจใช้และขายได้ บทความนี้จะตรวจสอบลักษณะของหุ้นที่ จำกัด และหน่วยหุ้นที่ จำกัด (RSUs) และวิธีการเก็บภาษี สต๊อกสินค้าที่ถูก จำกัด เป็นสต๊อกที่ จำกัด คืออะไรตามความหมายสต็อกที่ได้รับอนุญาตให้แก่ผู้บริหารที่ไม่สามารถโอนย้ายและอาจถูกริบภายใต้เงื่อนไขบางประการเช่นการสิ้นสุดการจ้างงานหรือการไม่ปฏิบัติตามเกณฑ์การปฏิบัติงานขององค์กรหรือส่วนบุคคล หุ้นที่ถูก จำกัด โดยทั่วไปจะมีให้กับผู้รับภายใต้กำหนดการให้คะแนนที่มีระยะเวลานานหลายปี แม้ว่าจะมีข้อยกเว้นบางประการ แต่หุ้นที่ จำกัด การถือครองส่วนใหญ่จะให้แก่ผู้บริหารที่มีความรู้ความเข้าใจภายในของ บริษัท ซึ่งจะอยู่ภายใต้กฎระเบียบในการซื้อขายหลักทรัพย์ภายในของ ก. ล.ต. กฎข้อ 144 การไม่ปฏิบัติตามกฎระเบียบเหล่านี้อาจส่งผลให้เกิดการริบ ผู้ถือหุ้นที่มีข้อ จำกัด มีสิทธิออกเสียง เช่นเดียวกับผู้ถือหุ้นประเภทอื่น ๆ เงินทุนสต็อกที่ จำกัด ได้กลายเป็นที่นิยมมากขึ้นนับตั้งแต่ช่วงกลางปี ​​2000 เมื่อ บริษัท จำเป็นต้องใช้ทุนสนับสนุนทุน สิ่งที่ถูก จำกัด RSUs หน่วยสต็อกสินค้าคล้ายกับตัวเลือกหุ้นที่ จำกัด ในแนวความคิด แต่แตกต่างในประเด็นสำคัญบางประการ RSUs แสดงสัญญาที่ไม่มีหลักประกันโดยนายจ้างเพื่อให้หุ้นจำนวนหุ้นที่กำหนดให้กับพนักงานเมื่อครบกำหนดการรับเงิน แผนการบางประเภทอนุญาตให้มีการจ่ายเงินสดแทนหุ้น แต่แผนประเภทนี้เป็นของชนกลุ่มน้อย แผนส่วนใหญ่มีคำสั่งว่าหุ้นที่แท้จริงของหุ้นจะไม่ได้ออกจนกว่าจะมีการปฏิบัติตามพันธสัญญา ดังนั้นหุ้นของหุ้นไม่สามารถจัดส่งได้จนกว่าจะได้รับการอนุมัติและข้อกำหนดการริบเงินและได้รับการอนุมัติ แผนการบางอย่างของ RSU อนุญาตให้พนักงานตัดสินใจภายในขอบเขตที่แน่นอนเมื่อเขาหรือเธอต้องการรับหุ้นซึ่งสามารถช่วยในการวางแผนภาษีได้ แต่แตกต่างจากผู้ถือหุ้นที่มีข้อ จำกัด ตามมาตรฐานผู้เข้าร่วม RSU ไม่มีสิทธิออกเสียงในหุ้นในช่วงระยะเวลาการได้รับสิทธิเนื่องจากไม่มีการออกสต็อคจริง กฎของแต่ละแผนจะกำหนดว่าผู้ถือ RSU จะได้รับเงินปันผลหรือไม่ หุ้นและสต๊อกสินค้าที่ถูก จำกัด อยู่ในสัดส่วนที่ จำกัด แตกต่างกันอย่างไรกับหุ้นประเภทอื่น ๆ เช่นแผนการซื้อหุ้นของพนักงานตามกฎหมายหรือตามกฎหมาย (ESPPs) แผนการเหล่านี้มักมีผลกระทบทางภาษี ณ วันที่มีการออกกำลังกายหรือการขายขณะที่หุ้นที่ จำกัด มักจะต้องเสียภาษีเมื่อครบกำหนดการรับเงิน สำหรับแผนหุ้นที่ จำกัด จำนวนหุ้นทั้งหมดจะต้องนับเป็นรายได้ปกติในปีที่ได้รับสิทธิ กำหนดจำนวนเงินที่ต้องประกาศโดยการหักยอดซื้อหรือราคาการใช้สิทธิของหุ้น (ซึ่งอาจเป็นศูนย์) จากราคาตลาดของหุ้น ณ วันที่หุ้นได้รับสิทธิเต็มจำนวน ส่วนแตกต่างดังกล่าวต้องรายงานโดยผู้ถือหุ้นเป็นรายได้ปกติ อย่างไรก็ตามหากผู้ถือหุ้นไม่ขายหุ้นในช่วงที่ได้รับและจำหน่ายในภายหลังผลต่างระหว่างราคาขายกับมูลค่าตลาดยุติธรรม ณ วันที่ได้รับใบอนุญาตถือเป็นผลกำไรหรือขาดทุนจากการเพิ่มทุน มาตรา 83 (ข) ผู้ถือหุ้นที่ได้รับการคัดเลือกจะสามารถรายงานมูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นของตนเป็นรายได้ทั่วไปในวันที่ได้รับแทนเมื่อไรที่ได้รับสิทธิ การเลือกตั้งครั้งนี้สามารถลดจำนวนภาษีที่จ่ายให้กับแผนได้เนื่องจากราคาหุ้นในช่วงที่ให้เงินทุนต่ำกว่าเวลาที่ได้รับสิทธิมาก ดังนั้นการรักษากำไรจะเริ่มขึ้นในเวลาที่ได้รับทุนสนับสนุนและไม่ใช่การให้สิทธิ์ การเลือกตั้งแบบนี้อาจมีประโยชน์อย่างยิ่งเมื่อมีระยะเวลานานขึ้นระหว่างที่ได้รับหุ้นและเมื่อได้รับเงิน (ห้าปีขึ้นไป) ตัวอย่าง - การรายงานสต็อกที่ จำกัด สต็อค John และ Frank เป็นทั้งผู้บริหารสำคัญใน บริษัท ใหญ่ ๆ พวกเขาแต่ละคนได้รับหุ้นทุน จำกัด จำนวน 10,000 หุ้นสำหรับศูนย์ดอลลาร์ หุ้นของ บริษัท ซื้อขายที่ราคา 20 บาทต่อหุ้นในวันที่ได้รับเงิน จอห์นตัดสินใจที่จะบอกกล่าวหุ้นที่ออกใบอนุญาตขณะที่แฟรงก์ elects สำหรับการรักษามาตรา 83 (ข) ดังนั้นจอห์นจึงไม่มีอะไรในปีที่ให้ทุนขณะที่แฟรงก์ต้องรายงานรายได้ 200,000 รายเป็นรายได้ธรรมดา ห้าปีต่อมาในวันที่หุ้นจะกลายเป็นสิทธิอย่างเต็มที่หุ้นจะซื้อขายที่ 90 ต่อหุ้น จอห์นจะต้องรายงานยอดคงค้างจำนวน 900,000 ดอลล่าร์ของเขาเป็นรายได้ธรรมดาในปีที่ออกใบอนุญาตขณะที่แฟรงก์รายงานว่าไม่มีอะไรนอกจากจะขายหุ้นของเขาซึ่งจะมีสิทธิ์ได้รับการรักษาผลกำไร ดังนั้นแฟรงก์จึงจ่ายอัตราที่ต่ำลงในส่วนของเงินที่สะสมของเขาในขณะที่จอห์นต้องจ่ายอัตราที่สูงที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้กับผลกำไรทั้งหมดที่เกิดขึ้นในช่วงระยะเวลาการได้รับสิทธิ แต่น่าเสียดายที่มีความเสี่ยงอย่างมากต่อการริบเงินที่เกี่ยวข้องกับการเลือกตั้งมาตรา 83 (บี) ซึ่งอยู่เหนือกว่าความเสี่ยงในการริบของมาตรฐานที่มีอยู่ในแผนหุ้นที่ จำกัด ทั้งหมด ถ้าแฟรงก์ควรลาออกจาก บริษัท ก่อนที่แผนการจะตกเป็นเป้าเขาก็จะสละสิทธิ์ทั้งหมดไปยังยอดคงเหลือทั้งหมดของหุ้นแม้ว่าเขาจะประกาศให้หุ้น 200,000 หุ้นเป็นรายได้ก็ตาม เขาจะไม่สามารถกู้คืนภาษีที่เขาได้รับจากการเลือกตั้งของเขา บางแผนยังกำหนดให้พนักงานจ่ายเงินอย่างน้อยหนึ่งส่วนของหุ้นในวันที่ให้สิทธิ์และจำนวนเงินนี้สามารถรายงานเป็นเงินทุนที่สูญเสียภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ การจัดเก็บภาษีของ RSUs การจัดเก็บภาษีของ RSUs ทำได้ง่ายกว่าแผนมาตรฐานหุ้นแบบ จำกัด เนื่องจากไม่มีหุ้นที่เกิดขึ้นจริงที่ออกให้โดยไม่อนุญาตให้มีการเลือกตั้งมาตรา 83 (b) ซึ่งหมายความว่ามีเพียงวันเดียวในชีวิตของแผนซึ่งสามารถประกาศมูลค่าของหุ้นได้ จำนวนที่รายงานจะเท่ากับมูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้น ณ วันที่ได้รับสิทธิซึ่งเป็นวันที่ส่งมอบในกรณีนี้ ดังนั้นมูลค่าของหุ้นจะถูกรายงานเป็นรายได้ทั่วไปในปีที่หุ้นจะตกเป็น Bottom Line มีหุ้นสต็อก จำกัด จำนวนมากและกฎการเสียภาษีและการริบเงินอาจมีความซับซ้อนมาก บทความนี้ครอบคลุมเฉพาะประเด็นสำคัญของเรื่องนี้และไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำด้านภาษี สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ ข้อ 50 คือข้อตกลงการเจรจาต่อรองและข้อยุติในสนธิสัญญา EU ที่ระบุขั้นตอนที่จะต้องดำเนินการสำหรับประเทศใด ๆ ที่ เบต้าเป็นตัวชี้วัดความผันผวนหรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของการรักษาความปลอดภัยหรือผลงานเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ประเภทของภาษีที่เรียกเก็บจากเงินทุนที่เกิดจากบุคคลและ บริษัท กำไรจากการลงทุนเป็นผลกำไรที่นักลงทุนลงทุน คำสั่งซื้อความปลอดภัยที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งซื้อวงเงินอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนระบุ กฎสรรพากรภายใน (Internal Internal Revenue Service หรือ IRS) ที่อนุญาตให้มีการถอนเงินที่ปลอดจากบัญชี IRA กฎกำหนดให้ การขายหุ้นครั้งแรกโดย บริษัท เอกชนต่อสาธารณชน การเสนอขายหุ้นหรือไอพีโอมักจะออกโดย บริษัท ขนาดเล็กที่มีอายุน้อยกว่าที่แสวงหา